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日経225連動型とトピックス連動型、どちらが有利？
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日本株でのインデックス投信を考えているけれど、日経225連動型のものと、トピックス連動型のファンド、一体どちらを選べば良いのでしょうか？
答えからすると、それなりにメリットでメリットがあるので、はっきりとコレだ！と決められません。が、判断材料は無いのかと思い、下記の通りまとめて見ました。
●日経225連動型ファンドのメリットとデメリット
メリットとしては、比較的ノーロードタイプのファンドが多いことがあげられます。管理人も具体的に本数を数えた事が無いので恐縮ですが、一通り目を通すと、日経225連動型の方が多い印象です。
それと、日経225連動型の方が、信託報酬が安いようです。当サイトでは極力信託報酬の安いファンドを紹介するようにしています。そのため、トピックス連動型と見比べてみと、日経225連動型の方が安いファンドが多いと思います。
デメリットとしては一株あたりの価格の高い、いわゆる値かさ株の影響を受けやすい点、それと、日経225の対象銘柄は適時入れ替えを行いますので、入れ替えを行う時点では多くの機関投資家が先読みして、組み入れる銘柄を先に購入してしまっている事が多く、結果としてファンドがその銘柄を購入する際には、既に高値圏に達してしまっている場合、つまり高値づかみしてしまうケースが多いと考えられます。
●トピックス連動型ファンドのメリットとデメリット
日経225連動型で挙げたメリットの裏返しになりますね。ですので、ノーロードファンドがやや少ない点、信託報酬が日経225連動型に比べると少し高めである点がデメリットでしょう。
しかしトピックスは、東証一部上場の全銘柄を発行時価総額に比例して指数化しているため、日経225に比べ、より相場の動きを正確に反映したものとなっています。
●果たしてどちらに利があるのか？
管理人は「より信託報酬の安いものを選ぶ」と言う観点と、定期的な積み立ての他には「暴落した時に買う」と言うスタンスなので、日経225連動型のノーロード投資信託を選びました。
しかし、先述したように、日系225対象銘柄の入れ替えが行われる際はほとんどの場合、ファンドには悪い方向に作用するそうです。
ですので、ファンドの安定性を重視する場合はトピックス連動型を、信託報酬などのコスト面を重視する方は日経225連動型を選んだほうが良いのかもしれません。
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