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朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』の評価解説
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朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』は、国内の上場･店頭登録企業のうち､社会貢献度調査（環境､雇用､顧客対応､市民社会貢献､企業倫理･法令遵守等､企業のステークホルダーの視点から調査･分析･評価）を行い､選定した約300社の中から中長期にわたり持続的な成長が見込まれる企業に投資している、いわゆるSRIファンドです｡
投資銘柄は､社会貢献度と本来の投資魅力度の両面から評価の高い企業を50〜100銘柄程度まで絞り込んでいます。
●朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』の特徴・評価
SRIファンドのようなテーマ型ファンドは、販売手数料がかかるケースが多いのが普通ですが、朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』は、ノーロードで購入でき、嬉しいですね。
純資産残高はやや少なく、40億円弱となっています。特にここ半年は、サブプライムローン問題による株価下落から、資産流出が顕著で、現状レベルでは大丈夫ですが、資産が10億円を割り込むようだと、繰り上げ償還のリスクもあるかもしれません。
（08年2月25日時点）
・購入単位：１万円以上1円単位
・信託報酬：年率1.8742％（税込み）
・信託財産留保額：0.3％
・分配金の取扱：
分配金は再投資されます。毎年9月決算。
・資産配分比率
電気機器：28％
輸送用機器：11％
サービス：9％
他、各銘柄以上に分散投資
・償還日：無期限
・運用：朝日ライフアセットマネジメント株式会社
・為替ヘッジ：なし
・レーティング：★★（やや劣る）
・運用成績
赤線は基準価額の推移（左側の数字は基準価額、単位は円）、青い部分は総資産の推移（右側の数字は総資産額、単位は百万円です）
●管理人の感想
国内株式インデックスとの比較では、ここ1年近く、それを上回る成績を納めています。が、運用報告書を見ると、ベンチマークとしているトピックスとの対比では、ほとんど優劣が付きがたい状況が、ここ2年くらい続いています。
それ以前はコンスタントにトピックスをかなり上回る成績を納めていましたが、現状の運用成績は、満足できるものでは無いでしょう。（アクティブファンドですので）
これは、SRIファンドと言う視点では、既に該当企業の株価が、2年前には相当高値にまで上昇したと言う事なのかもしれません。
SRIの観点で投資銘柄を選ぼうとすると、企業の社会的責任と言う、企業にとってはよりコスト増につながりかねない事になりますから、その負担に耐えうる大企業、結局のところ日経225の銘柄が上位を占めてしまったりしますが、朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』では、下記に示した通り、メッセージなどの聞きなれない企業も上位に入っていて、ちょっと注目させられます。
なお、設定来ずっと無分配で運用されていたのに、2006年から分配を出すようになったのはなぜなのでしょうか？ 無分配で再投資してくれた方が、税金を引かれない分、より複利効果が働くはずです。
ただし、信託報酬が異様に高い！ ベンチマークのTOPIXに対し、抜群に成績が良いわけではないのであれば、TOPIX連動型の、安いコストのファンドを選べば、十分です。下記のコーナーも、参考にしてみて下さい。
（⇒信託報酬の安い国内株式型ノーロード投信ランキング）
いずれにせよ、現時点で投資して良いものやら、判断が付きません。信託報酬の高さ、及びトピックスに対して格別の成績を納めていない事を単純に考えれば、買いではありませんね。
●朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』の購入先
朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』はフィデリティ証券 、楽天証券 、 カブドットコム証券、 イーバンク銀行、丸八証券にてノーロードで購入できます。
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