外国債券インデックスファンド・・すっかり時代遅れの高コストファンド

外国債券インデックスファンドは、FTSE世界国債インデックス(除く日本)ベンチマークとする先進国債券インデックスファンドです。2001年2月22日より運用されている運用期間の長いファンドです。

外国株式インデックスファンド等と同じく旧中央三井インデックスシリーズの1つであり、当初は中央三井アセットマネジメントが運用する「中央三井外国債券インデックスファンド」という名称でした。

中央三井アセットマネジメントと住信アセットマネジメントが2012年4月に合併し、三井住友トラスト・アセットマネジメントとなったことに伴い、「外国債券インデックスファンド」にファンド名が変更されています。

ただ、後発の低コストインデックスファンドが次々と登場し、今となっては完全に時代遅れなコストの高い先進国債券インデックスファンドとなってしまいました。

(2019年3月21日更新)・・・本ページの情報の更新を希望される方は、Q&Aページより管理人までお知らせください。すぐに対応したいと思います。



 


外国債券インデックスファンドの基本的特徴

このファンドの基本情報

項目 内容
購入単位 証券会社により異なりますが、楽天証券SBI証券では100円より購入可能。
信託報酬 年率0.70%(税抜)
信託財産留保額 なし
運用期間 無期限
決算 年1回(2月21日)。直近では2015年2月に分配金20円を出しています。
運用会社 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
為替ヘッジ なし

「外国債券マザーファンド」にファミリーファンド方式で投資しています。

外国債券インデックスファンド ファミリーファンド方式構造


このファンドのポートフォリオなど

日本を除く先進国を中心とする主要国の国債計611銘柄に分散投資(2019年2月28日時点)

組入上位10ヶ国、組入上位10通貨の構成比率は以下の通りです。

外国債券インデックスファンド 組入上位10ヶ国の国別構成比率と組入上位10通貨の構成比率


外国債券インデックスファンド・管理人の感想

外国債券インデックスeの高コスト版ファンド

外国債券インデックスファンドは、2001年2月22日から18年以上も運用されている老舗の先進国債券インデックスファンドです。
リーマンショック前の2007年ごろは、ノーロードの先進国債券インデックスファンドはまだ存在していませんでした。
そんな中、本ファンドは(販売手数料1.0%(税抜)がかかっていましたが)、信託報酬が年0.70%(税抜)でも当時は低コストの先進国債券インデックスファンドとして知られた存在でした。

その後2010年4月に、本ファンドとまったく同じ「外国債券マザーファンド」に投資していながら、信託報酬のより低い外国債券インデックスe(信託報酬0.50%)が登場し、本ファンドは外国債券インデックスeの劣化版となり、購入する意味がなくなってしまいました。

今では、先進国債券インデックスファンドは、以下4ファンドが信託報酬0.17%と最安です。

eMAXIS Slim 先進国債券インデックス
<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国債券インデックスファンド
たわらノーロード 先進国債券
Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジなし)

コストはその分だけ確実にリターンを引下げます。
外国債券インデックスファンドの信託報酬0.70%と比べるとこれらとは信託報酬は年0.53%もコスト差があり、全くもって時代遅れのコスト設定になっています。


最も信託報酬の低いインデックスファンドとのリターン比較

実際に、外国債券インデックスファンドと、<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国債券インデックスファンドとの過去3年のリターンを比較したものが以下です。

外国債券インデックスファンド:+0.22%(グラフ赤線
・<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国債券インデックスファンド:+1.74%(グラフオレンジ線

外国債券インデックスファンドと、<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国債券インデックスファンドとの過去3年のリターン比較グラフ


ニッセイ外国債券インデックスファンドのリターン+1.74%に対して、外国債券インデックスファンドのリターンは+0.22%であり、やはり信託報酬の低いファンドの方がリターンが良いことがわかります。

リターンはコントロールできませんが、コストは投資家がコントロールできます。コストはその分確実に、リターンを引き下げる悪い効果があります。

ご自身のアセットアロケーション決定後、その中の先進国債券クラスの部分には、本ファンドよりも、上記で紹介したようなお勧めの先進国債券インデックスファンドにもある、より低コストのファンドを選ぶべきです。


参考:先進国債券に投資する意味は、どこにあるのか?


外国債券インデックスファンドの購入先

外国債券インデックスファンドをノーロードで購入できる証券会社・銀行は下記の通りです。

フィデリティ証券SBI証券楽天証券SMBC日興証券(ダイレクトコース)ソニー銀行

あわせて、 管理人神推しの証券口座のページ を証券会社選びにお役立て下さい。
管理人的には、ポイント利用でコストを徹底的に削減する効果のある、SBI証券楽天証券の利用がベストだと思います。(どちらでもお好みのところを利用ください。)

 


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