悔しいが、グローバルソブリンオープン（グロソブ）は良い評価だ！

　

グローバルソブリンオープン（グロソブ）は、純資産5兆円を超える、日本では圧倒的な人気を誇る毎月分配型投資信託です。

日本で投資信託ブームの先導役となっている「毎月分配型投信」の問題点については、下記の記事で指摘している所です。

　（関連記事⇒毎月分配型投資信託は本当にお得ですか？）
　（関連記事⇒グローバルソブリンオープンを一刀両断！）

しかしながら、もうかなりの資産を保有していて、これ以上増やす必要のない方には、それなりきに良い仕組みであることも事実です。であるならば、グローバルソブリンオープン（グロソブ）よりも優れたファンド、高評価のファンドがないものか、探してみる事にしました。

その結果は・・・・。

①グローバルソブリンオープン（グロソブ）よりメリットの大きい投資信託

ノーロードの毎月分配型投信を投信スーパーステーションで探します。すると、次のファンドにメリットが「有りそう」に思えます。カテゴリーとしては、債権で運用している毎月分配型投資信託です。

　・三菱UFJ世界国債インデックスファンド（毎月分配型）
　・PRUアメリカ中期社債ファンド（毎月分配型）

（08年4月12日現在の比較となります）

②グローバルソブリンオープン（グロソブ）の基本情報

いずれもノーロードで購入できますが、ゴロソブの方は解約時の信託財産留保額が比較的高額です。

比較項目	グロソブ	三菱UFJ	PRU
購入手数料	0％	0％	0％
信託報酬	1.3125％	0.7858％	0.735%
信託財産留保額	0.5％	0％	0％
基準価額	7,589 円	9,623 円	8,333 円
純資産	5,488,213 百万円	1,829 百万円	10,460 百万円
スターレーティング	★★★	なし	なし
償還日	無期限	無期限	無期限

③グローバルソブリンオープン（グロソブ）の運用状況

表中、●は該当ファンド ●はベンチマークののインデックス

グローバルソブリンオープン（グロソブ）	三菱UFJ世界国債インデックスファンド


PRUアメリカ中期社債ファンド
	グロソブのベンチマークは国際株式型インデックス、PRUと三菱UFJは国債債券型インデックスなので、同列に比べる事はできません

④グローバルソブリンオープン（グロソブ）の問題点

ノーロードで購入できるのは評価できますが、5兆円ファンドと他の追随を許さないほどの資産を持ちながら、信託報酬と言うコストを下げて頂けないのが悔しいですね。

グロソブを購入する人たちは、次のような特徴があります。

　・年齢50歳以上が平均
　・1人あたりの平均購入金額は400～500万円

つまり、退職金マネーを手にして、その一部をグロソブで運用に回しているようだ、と言う想像ができます。

仮に500万円で、上記表の基準価額でファンドを購入したとしましょう。すると、

　・グロソブ：658万口
　・三菱UFJ：520万口
　・PRU：600万口

購入できます。では、ここから分配金を年間いくらもらえるのか、そしてコストはどのくらいかかるのかを見てみましょう。

比較項目	グロソブ	三菱UFJ	PRU
1年間に受け取れる分配金	約316000円	約206000円	約288000円
信託報酬	65625円	39290円	36750円
解約した場合のコスト	25000円	0円	0円
差し引きの収益	225375円	166710円	251250円

（分配金はグロソブがは1万口あたり40円、三菱UFJが33円、PRU40円）

解約コストを除くと、グロソブの方が良いですね（笑）。問題点を指摘するつもりが、案外良いので、驚いてしまいました。

しかし、投資信託は、本来インカムゲインだけでなく、キャピタルゲイン、つまりファンドの値上がりによる収益も見ないと、優劣は判断できません。

三菱UFJ世界国際インデックスファンドが新しいファンドなので、ここ半年の比較しか出来ませんが、08年4月12日現在の騰落率を半年の期間で見ると、

　・グロソブ：▲3.0％（150000円の損失）
　・三菱UFJ：▲2.9％（145000円の損失）
　・PRU：▲9.3％（465000円の損失）

となります。

インカムゲインだけで見ると、グロソブとPRUが同列ですが、ファンドの値上がり益（もしくは評価損）トータルで考えると、PRUはサブプライムローン問題を受けた大幅なドル安に翻弄され、キャピタルゲインは50万円近い損失になってしまいました。

という事で、あえて毎月分配型投資信託を選ぶのであれば、グローバルソブリンオープン（グロソブ）は最も優れたファンドと言う事ができそうです。管理人としては、なんか悔しいんですけど、そうなりました。

ちょっと悔し紛れの抗弁なんですけど、グロソブが高配当を続けていられるのは、人気があるとの理由で、資金がドンドン集まるからです。基準価額がじりじり値下がりする中、1万口あたり40円の配当は、やはり多すぎると思われます。

この配当を継続すると、もしも人気が落ちた時には基準価額が大きく下がり、インカムゲインは良いけども解約したら大きな損失を計上するハメになった、と言う可能性は十分あります。

その意味からすると、三菱UFJ世界国債インデックスファンドの方が無理のない運用だと思います。

⑤ファンドの購入先

　・グローバルソブリンオープン（グロソブ）　⇒　楽天証券、カブドットコム証券、イーバンク銀行、イー・トレード証券、オリックス証券

　・三菱UFJ世界国債インデックスファンド　⇒　フィデリティ証券、ジョインベスト証券、楽天証券、カブドットコム証券、イー・トレード証券

　・PRUアメリカ中期社債ファンド　⇒　ジョインベスト証券、楽天証券

なお、グロソブを銀行などの店頭で購入すると、通常1.58％の購入手数料がかかります。1000万円購入したとして、15万8千円も手数料がかかります！　せめて、ノーロードで購入してください。

PR

Page Topへ▲

ノーロード投資信託徹底ガイドHOME｜初めての方へ｜お問い合せ｜免責事項｜リンクについて｜相互リンク集

管理人運営サイト

海外ETF購入ガイド｜シングルファザーだから分かる男の家事・育児・収入・幸せ｜リードメール徹底ガイド
インフレ対策！値上げに負けない家計やりくり｜痔の症状・治療法完全ガイド｜初心者のための内職アフィリエイト完全ガイド
コモディティファンド・投資信託比較