管理人保有のポートフォリオ（〜2010年5月）

半年に一回程度、管理人のポートフォリオをご報告してゆきたいと思います。（下段に行くほど、古い日付の記録となります）

管理人の今後維持すべきポートフォリオは09年5月に決めた内容をもとに、次の通りとなります（現金を除く）。今後数カ月に一度チェックして、その結果を当ページに記すとともに、その後数カ月に投資する方向を定めて、修正を施しながらポートフォリオを維持していきます。

　

●2010年5月9日現在


意識して理想のアセットアロケーションに近付けたいと思ったいるのですが、気がつくと前回同様、新興国株式の比率がまだちょっと低いです。また、なぜか日本の株式の比率が高くなってしまいます。不思議だ・・・。。

前回から、新興国を含む全世界の小型株に分散投資できる海外ETFを購入しています。

ちょうどギリシャ財政危機で世界同時株安が進行しているので、なかなか買えなかった南米向けETFを買って、新興国株の比率を上げたいと思います。

　

　　　　　　　　　　　　　　　　
●09年10月23日現在


前回から3ヵ月ほど経過。常に理想のアセットアロケーションをイメージしながら売り買いしていますが、現状、下記のグラフの通りとなってます。

不要な新興国債券が償還され（約5万円の損失計上）、スッキリしました。

が、意外にも、先進国、および新興国株の比率が低くなっています。債券の比率を少し高めすぎたようです。年内に、比率が低くなっている3つのアセットクラスを買い増しする考えです。

日本株は利益が大幅に出ている個別銘柄を利益確定し、ちょうど良い塩梅になっています。

また、アジア太平洋諸国に投資する海外ETFを購入しています。

　

　　　　　　　　　　　　　　　　
●09年7月31日現在

　

　　　　　　　　　　　　　　　　

●09年5月16日現在

　

　

　　　　　　　　　　　　　　　　

●09年2月2日現在

　
　
　　　　　　　　　　　　　　　　

●08年8月20日現在


実は管理人、自身のポートフォリオをじっくりと眺めた事がありませんでした。世界全体に投資しているものの、「なーんと無く、新興国の割合が高いような気がするなー」、そういう気はしていました。

実際に資産配分をしてみると、新興国株式と債券で約3割と言うのは、やはり多すぎます。新興国の債券など、今となっては完全に不要ですし、株式も多すぎます。

私は個人的に中国が大好きなので、意識しないとつい中国向けのETFなどを購入してしまいます。中国やインドの30年後をイメージして投資しているので、悪い事ではないんですが、現実問題として、私の含み損のほとんどは、新興国で占められています。

ポートフォリオの適正管理の必要性を、痛感しました。

今後、数日以内にポートフォリオの見直しを実行します。今後、米国向けの投資比率を高め、中国やインド向けの比率を下げます。

新興国株式の比率は、現在の24％⇒15％程度に引き下げたいと考えています。また、日本株式の割合をもっと上げても良いと思えます。日本株式は12％⇒20％程度に引き上げたいと思います。

なお、サブプライム問題をきっかけにした株式の暴落を要因として、下記のポートフォリオで、大体7〜8％程度のマイナスリターンを出しています。

ただし、自分は基本的にインデックス投資家なので、短期的に損失が出ていても全然気になりません。むしろ、買いまくりたくて仕方ありません。（見ての通り、現金が少ないので、買えない…・）