|
浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）の評価・解説
|
 |
さわかみ投信、ありがとう投信と並び、日本で投資信託の直販を行っている数少ない会社の1つが、浪花おふくろ投信です。ノーロード投資信託、浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）の運用・販売がはじまりました。
さわかみ投信の長期運用理念に共鳴された方が経営者で、その意味では日本にも長期投資の目が開きつつあると歓迎できます。
●浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）の特徴・評価
ファンドオブファンズ方式で運用｡複数のファンドに分散投資を行い､長期的な信託財産の成長を目指しています｡
日本の株式への投資比率を高めにしつつ、新興国も含め、世界の主要諸国に分散投資できるのが特徴です。
・購入単位：１万口以上１口単位（最低投資金額１万円）
・信託報酬：年率1.6％（税込み）
・信託財産留保額：0％
・分配金の取扱：
分配金再投資型。
・資産配分比率
さわかみファンド：
ＴＭＡ長期投資ファンド：
ニッポンコムジェスト・エマージングマーケッツ・ファンドＳＡ：
・償還日：無期限
・運用：浪花おふくろ投信
・為替ヘッジ：なし
・レーティング：なし
・運用成績：
赤線は基準価額の推移（左側の数字は基準価額、単位は円）、青い部分は総資産の推移（右側の数字は総資産額、単位は百万円です）
●浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）・管理人の感想
かいたくファンドと全く同じ意見ですが、信託報酬が高すぎます。せっかくノーロードで、銀行や証券会社を経由せず、直販方式を採用しているにもかかわらず、信託報酬が1.6％もあるのでは、期待リターンに対して、大きなビハインドを背負っていると言ってよいでしょう。
世界全体の株式の期待リターンは、大体6％程度になると言われています。ここから毎年1.6％、リターンの30％弱もの利益を浪花おふくろ投信に献上する事になりますから、無視できない数字のような気がします。
ちなみに、浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）では資産が200億円を超えると信託報酬が0.1％程度下がる仕組みです。が、資産200億円は極めて遠い道のりです。ありがとう投信でさえ運用3年で、資産100億に届かず足踏みしていますから、実質的に信託報酬は1.6％でほぼ固定されると見ておいて良いでしょう。
投資信託選びの最大のポイントがコストだとすると、それぞれの資産に該当する似たようなファンドを個別に購入するか、もしくは別の類似するバランス型投信を購入した方が良いような気がします。
●ファンドを個別に購入する場合
・さわかみファンド：1.05％
・トヨタアセットバンガード海外株式ファンド：1.29％
これで、浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）と同様（資産配分は少し異なりますが）、新興国も含めて世界各国に分散投資できます。信託報酬が非常に安くなることが分かります。
さわかみファンドは非常に安いアクティブファンドではありますが、さらにコストを重視してインデックスファンドを選び、信託報酬を節約するのであれば、インデックスファンド225（三菱ＵＦＪ）あたりにすると、信託報酬0.546％まで下がります。
こういったコストの差は、浪花おふくろ投信が主張する「長期投資」を考えると、極めて大きな問題です。
●類似するバランス型投信を購入する場合
セゾン投信のセゾン資産形成の達人ファンドが、比較的似ている投資信託です。米国・バンガード社のファンドも組み入れられているかどうかの差はありますが、内容的にはかなり似ていると気づくはずです。
・セゾン資産形成の達人ファンド：1.3％
セゾン資産形成の達人ファンドは、サブプライムローン問題直前に運用が開始になったので、基準価額だけを見ると一瞬ビビリますが、これから投資するのであればセゾンも浪花おふくろ投信も同じ事ですから、管理人だったらセゾンを選びます。
ちなみにセゾン投信はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドという、非常に優秀なファンドも運用しており、こちらは株と債券の割合が５０：５０でありますが、世界中に分散投資と言う意味では同じですから、検討してみてはいかがでしょうか？
（債券の比率が高いので、サブプラ問題にもかかわらず、他のバランス型投信に比べ、基準価額の下落がかなり、抑えられています。信託報酬が0.78％と極めて安い点で非常に支持が多く、下落局面での純資産増を果たしています。）
（⇒関連記事：おらが町投信（ファンド）なんて、どこがいいの？？）
●浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）の購入先
浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）は、こちらから購入が出来ます。
 ⇒浪花おふくろ投信株式会社
だいたい1週間くらいで、口座開設キットがお手元に届きます。
|
|
|
|
ノーロード投資信託HOME ＞ バランス型ノーロード投資信託 ＞ 浪花おふくろファンド（愛称：おふくろファンド）