日興五大陸株式ファンドより評価の高い投資信託

日興五大陸株式ファンドは、日興アセットマネジメントが運用、ゆうちょ銀行（郵便局）が販売しているアクティブファンドです。
　
MSCIコクサイインデックスをベンチマークとし、これに連動する投資成果を目指して運用を行います。MSCIコクサイインデックスは先進国株式向けの指数（日本を除く先進22カ国で構成）なのですが、日興五大陸株式ファンドは、投資対象を先進国8割、新興国2割として、より成長性を重視しているポートフォリオなのがユニークです。

①日興五大陸株式ファンドよりメリットの大きい投資信託

信託報酬、及び購入手数料を考慮すると、下記のファンドを検討した方が良いと思えます。いずれも、日興五大陸株式ファンドと同様、MSCIコクサイインデックスをベンチマークとしたインデックスファンドです。

新興国株式を組み入れていない点では日興五大陸株式ファンドと若干ポートフォリオが異なりますが、そうなると全く同一のファンドは無くなってしまいますので、MSCIコクサイインデックスをベンチマークとする、と言う観点から選択しています。

純資産は、50億円以上と、安定度のあるファンドを選びました。

　・PRU 海外株式パフォーマー
　・ステートストリート外国株式インデックス

（08年3月22日現在の比較となります）

②日興五大陸株式ファンドの基本情報

日興五大陸株式ファンドと、上記で提示したファンドの基本情報の比較です。

比較項目	ゆうちょ	PRU	ステートストリート
購入手数料	2.1%	0％	0％
信託報酬	1.155%	0.84％	0.9975％
信託財産留保額	0.3％	0.2％	0.3％
基準価額	9,036円	11,185円	10,714円
純資産	29,100百万円	5,979百万円	8,411百万円
スターレーティング	なし	★★★	★★★★
償還日	無期限	無期限	無期限

③日興五大陸株式ファンドの運用状況

サブプライムローン問題に端を発した世界的株安で、現状は悲惨な状況です。（ただし、将来も悲惨かどうかを示すものではありません。参考⇒なぜ、投資信託なのか？）。

下記の運用状況を見ると、日興五大陸株式ファンドはまずまずの運用成績を収めています。MSCIコクサイインデックスのみでポートフォリオを組むよりも、新興国株式を組み入れるなどする事で結果的に通貨が分散しており、最も運用成績にダメージを与えている「円高ドル安」を一定の割合で回避できている事が要因のようです。

（実は株安よりも、むしろ円高の方が運用成績に影響を及ぼしているんですね。）

表中、●は該当ファンド ●はベンチマークののインデックスファンド

・日興五大陸株式ファンド
　

・PRU 海外株式パフォーマー
　

・ステートストリート外国株式インデックス
　

④日興五大陸株式ファンドの問題点

上記のベンチマークとの比較を見ると、運用成績はまずまずなのですがMSCIコクサイインデックスに連動する運用成績を目指すのであれば、新興国株式をわざわざ組み入れて信託報酬を高めに誘導するよりも（当ファンドの信託報酬自体は決して高いものではないが）、素直にMSCIコクサイインデックス連動型インデックスファンドを購入した方が、断然安いです。

新興国株式にも投資したいと言う方は、一般の投資信託だと複数を保有しなくてはなりません。こうなると管理が大変で、しかもそれらの投資信託はコストが非常に高い（購入手数料3%、信託報酬2%の、恐ろしく高いファンドが多い）。

そう考えると、購入手数料を2.1%取られるのは無念ですが、日興五大陸株式ファンドは全否定するほどの悪いファンドではないかもしれません。

ちなみに、新興国向けのファンドをポートフォリオに加えたい場合、バランス型投信になりますが、セゾンのファンドがノーロードかつ、信託報酬0.78%と安く、オススメです。新興国の割合は6%と、高すぎないのが良いです。

（参考⇒セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの評価・詳細）

純粋に、新興国のみでどうしてもファンドを保有したい場合は、楽天証券で、中国、インド、ブラジル、ロシア、韓国を中心に、主要な新興国を全て網羅した上場投資信託（ETF）、アイシェアーズMSCIエマージングマーケットインデックスファンドを購入すれば、コストの問題を解決できます。

この場合、信託報酬は0.74％、購入には通常の株取引と同様の売買手数料がかかります。

なお、1点大きな問題点を指摘するとしたら、分配金を年に4回（2月、5月、8月、11月）も出す事でしょうか。ここまで分配されると、毎月分配型投信と同様、「定期分配型ファンド」と見る事も出来ます。

こういう類のファンドは、再投資コースを選んだとしても、分配ごとに税金が差っ引かれますので、その分は当然元本部分に入りませんから、長期で運用すればするほど、複利効果を低減するマイナスの効果が働きます。

「これ1本で地球全体に投資しつつも、定期的に分配も出ますから、自分自身へのご褒美として、お小遣いを受け取るような気持ちで投資が出来ますよ」などと言った、セールストークが頭に浮かんできます。

なお、日興五大陸株式ファンドよりもメリットのある投資信託については、下記のページもご覧になって、参考にしてみて下さい。

（参考⇒PRU海外株式の評価・解説）
（参考⇒ステートストリート外国株式インデックスの評価・解説）

⑤ファンドの購入先

　・PRU 海外株式パフォーマー　
　　　　　⇒　ジョインベスト証券、楽天証券＆投信スーパーステーション
　　　　　　　イーバンク銀行、フィデリティ証券
　・ステートストリート外国株式インデックス
　　　　　⇒　楽天証券＆投信スーパーステーション、カブドットコム証券
　・日興五大陸株式ファンド　⇒　ゆうちょ銀行

スポンサー情報源

Page Topへ▲

ノーロード投資信託徹底ガイドHOME｜初めての方へ｜お問い合せ｜免責事項｜リンクについて｜相互リンク集

管理人運営サイト

主婦借りれる主婦キャッシング安心ガイド｜シングルファザーだから分かる男の家事・育児・収入・幸せ｜リードメール徹底ガイド
値上げ・インフレに負けない！～物価上昇時の家計見直し～｜痔の症状・治療法完全ガイド｜初心者のための内職アフィリエイト完全ガイド

日興 五大陸株式ファンドより評価の高い投資信託

日興五大陸株式ファンドより評価の高い投資信託