ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>、社債に超低コストで投資可能

ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>は、国内の金融債、事業債、円建外債、MBSABSに投資する日本債券アクティブファンドです。2016年12月21日に設定されました。

ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>


ベンチマークは、「NOMURA-BPI総合指数を構成する金融債、事業債、円建外債、MBS、ABSそれぞれのインデックスを時価加重平均した指数」(=つまりNOMURA-BPI総合(除く国債)に相当)です。

マクロ経済・債券市況・需給動向等の分析を行い、金利動向およびクレジット市場の方向性を予測し、ポートフォリオのリスク分析を行い、リスクをコントロールしつつ、運用戦略を決定・実行する」ことで、 ベンチマークを上回るリターンをあげることを目標としています。

運用が始まったばかりですが、信託報酬が年0.225%(税抜)と日本債券アクティブファンドとしては低いことが特徴です。

(2016年12月25日)



 


ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>の基本的情報

購入単位:証券会社により異なりますが、SBI証券では最低500円より積立購入可能。
信託報酬年率0.225%(税抜)
信託財産留保額:なし
決算:年1回(4月26日)
資産配分比率:月報発行後に追記します。
償還日:無期限
運用:明治安田アセットマネジメント株式会社
為替ヘッジ:なし(投資対象に為替リスクはありません)

明治安田社債マザーファンドファミリーファンド方式で投資しています。

ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型> ファミリーファンド方式



ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>・管理人の感想

国債以外に投資する、異色の日本債券アクティブファンド

明治安田アセットマネジメントが2016年12月より新たに投入した、低コストのアクティブファンドシリーズの中の日本債券ファンドとして登場しました。信託報酬が年0.225%(税抜)と、最も信託報酬の低い日本株式アクティブファンドです。

本ファンドのベンチマークである、NOMURA-BPI総合(除く国債)に相当するインデックスファンドは存在しておらず、単純なリターン比較は難しいですが、「日本債券インデックスファンドの、国債以外の社債等に投資したい」人には、ここまで信託報酬が低ければ選択肢の1つになる可能性があります。

「アクティブファンドはそのコストの高さのために、インデックスファンドに負けることが多い」と言われていますが、本ファンドのように信託報酬がインデックスファンド並みに低ければ、インデックスファンドに勝つ勝率も当然高くなるためです。

日本債券インデックスファンドとして最も低コストのiFree 日本債券インデックス(信託報酬0.14%)があり、それに対抗しうる本ファンドのリターンがどうなるのか、今後の運用に期待といったところです。

ファンド名に「特化型」とあるのは、投資対象候補の銘柄の、時価総額の合計額における一発行体あたりの時価総額が10%超になる可能性があるためです。(特化型運用ファンドとも呼ばれます)

1社の信用リスクを10%以上取ることになるため、アセットアロケーションの日本債券部分のほんの一部にとどめておくのが無難です。

資産全体を安定させる役目の日本債券クラスで、要らぬリスクを取るのもいかがなものかと思いますが、純粋に社債への投資を検討している人であれば、従来にないコストの低さがメリットにもなりますので、検討対象に入るかもしれません。



ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>の購入先

ノーロード明治安田社債アクティブ <特化型>をノーロードで購入できる銀行・証券会社は下記の通りです。


SBI証券楽天証券

証券口座選びに迷った場合は、 管理人神推しの証券口座のページ を参考にして下さい。
徹底的にコストにこだわるなら SBI証券 を選ぶと良いでしょう。


 


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