野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券(Funds-i フォーカス 米国ハイ・イールド債券)・・・最も低コストのハイイールド債券投信

野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券(愛称:Funds-i フォーカス 米国ハイ・イールド債券)は、バークレイズ米国ハイイールド社債高流動性インデックスベンチマークとし、米国ハイイールド債券に投資するインデックスファンドです。

野村インデックスファンドシリーズに、野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券・為替ヘッジ型(愛称:Funds-i フォーカス 米国ハイ・イールド債券・為替ヘッジ型)と共に、2016年7月14日より追加されました。

既存のハイイールド債券ファンドよりも、信託報酬が年0.80%(税抜)と低いことが特徴です。

(2016年10月16日更新)


 


野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券の基本的情報

・購入単位:証券会社により異なりますがSBI証券では最低500円より積立購入可能。
信託報酬年率0.80%(税抜)
信託財産留保額:0.2%
・決算日:年1回(4月22日)。
・資産配分比率:米国のハイイールド債券123銘柄に投資(2016年9月30日時点)

債券の格付別配分は以下の通りです。ファンドの平均格付けはBです。当然、投資不適格債であるBB格以下のみで構成され、事実上デフォルト(債務不履行)と見なされるCCC格未満も約17%入っています。

野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券 債券の格付別配分


組入上位10銘柄の構成比率は以下の通りです。ソフトバンク社債やスプリント社債が入ってるのがわかります。

野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券 組入上位10銘柄の構成比率


ファンドの平均最終利回りは年5.09%、平均デュレーションは5.0年です。


・償還日:無期限
・運用:野村アセットアセットマネジメント株式会社
・為替ヘッジ:なし


野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券 、管理人の感想と評価

野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券は、野村インデックスファンドシリーズに新たに「Funds-i フォーカスシリーズ」として加わった、コア資産ではなくサテライト用のファンドです。

それまでハイイールド債券ファンドとして、最も信託報酬の低かったi-mizuhoハイイールド債券インデックス(為替ヘッジなし)(信託報酬0.90%)よりも、信託報酬が年0.80%と更に低いハイイールド債券ファンドです(各ファンドのベンチマークは異なります)。

しかし、ハイイールド債の見かけの高利回りには騙されてはいけないでもお伝えしたように、ハイイールド債券は値動きは株式同等に激しく、リーマンショックのような金融危機の時は平気で半値以下になる大暴落の可能性があります。

ハイイールド債券の相場は暴落する可能性もある


コストも債券ファンドとしては信託報酬0.80%とまだまだ高く、リスクにリターンが見合わないハイイールド債券ファンドをアセットアロケーションに含める必要はないと考えます。

どうしてもハイイールド債券ファンドが欲しい場合も、ご自分のアセットアロケーションの外国債券クラスのほんの一部にとどめておくのが無難です。

本ファンド、野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券が活きるとしたら、フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(信託報酬1.58%)のような超高コストでボッタクリレベルの投資信託からの切り替え先のファンドになりえるという点でしょうか。

ただし繰り返しになりますが、個人投資家があえてハイイールド債券に投資する必要などなく、あくまで高度な投資戦略の一環として米国のハイイールド債券投資が必要な人のみが利用するファンドと言えます。


野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券の購入先

野村インデックスファンド・米国ハイ・イールド債券をノーロードで購入できる銀行・証券会社は以下になります。

SBI証券楽天証券カブドットコム証券新生銀行

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