ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)の評価

ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)は、主に北欧(ノルディック諸国であるデンマーク、フィンランド、ノルウェー、スウェーデンの4カ国)のハイイールド債券に投資するアクティブファンドです。2015年10月29日に設定されました。

「北欧ハイイールド債券マザーファンド」を投資対象とするファミリーファンド方式で運用されています。

ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)


信託報酬が年1.58%(税抜)の高コスト外国債券ファンドである時点で投資するのもばかばかしいですが、さらに非効率な毎月分配型であり、かつベンチマークも参考指数もない欠陥アクティブファンドです。

ハイイールド債券といっても、実態は投資不適格の烙印を押され、表面利回りは高くしないと誰も買わないくず債券です。「なぜ貴方が北欧地域限定のくず債券に投資する必要があるのか」という問いに明確に回答できる人以外は対象外のファンドです。

なお、同じマザーファンドに為替ヘッジ付きで投資するノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジあり)もあります。同様に、投資するような代物ではありません。

(2016年5月21日)


 


ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)の基本情報

・購入単位:SBI証券にて最低500円より積立購入可能。
信託報酬年率1.58%(税抜)
信託財産留保額:なし
・決算:毎月27日。まだ分配金は出していません。
・資産配分比率:北欧のハイイールド債券計68銘柄に投資(2016年3月31日時点)

組入れ債券の格付別組入比率や業種別構成比率、国別構成比率は以下の通りです。ノルウェー債の組み入れが約41%と最も多く、スウェーデン、デンマーク、フィンランドと続きます。

ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし) 国別構成、通貨別構成、格付別構成比率


約95%が格付けBB以下の投資不適格債(ジャンク債、くず債券)で占められています。格付けにCが付いている債券は、くず債券どころか既にデフォルト(つぶれている)とみなされているゴミ債券です。

組入上位5銘柄の構成比率は以下の通りです。ファンド全体の表面利回りは年9.7%ありますが、ジャンク債ゆえの高金利であることには注意する必要があります。

ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし) 組入上位5銘柄の構成比率


・償還日:2020年10月27日
・運用:大和住銀投信投資顧問
・為替ヘッジ:なし


ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)の感想・評価

高コストかつ毎月分配型の投資価値のないファンド

北欧のハイイールド債券に投資するファンドではありますが、株式より低い外国債券のリターンを考えると、信託報酬が年1.58%(税抜)もかかるのは高すぎます。この時点で投資価値はありません。

さらに、毎月の分配金にかかる税金が非効率な、毎月分配型ファンドです。分配金は単に税金が引かれた後の資産の取り崩しです。しかもこの手のファンドはタコ足分配してまで取り崩すので、決して相手にしてはなりません。

「投資信託で分配金が欲しい」と言っているようでは、市場のカモになりますのでお気を付けください。分配金目当てならば、カモにならない分配金のもらい方のページをご覧いただき、絶対にタコ足分配にならないファンド選びをしましょう。


そもそもハイイールド債券への投資は不要

ハイイールド債券の表面利回りが高いのは、その分リスクが高い(=債券価格自体の値動きの激しい)投資対象であることの証拠です。投資適格債とは異なり、発行体のデフォルト率が高く、元本自体が毀損する確率が高いためです。

⇒参考:ハイイールド債の見かけの高利回りには騙されてはいけない


そもそも貴方のアセットアロケーションに、北欧のくず債券組み入れが必要ですかという話です。ハイイールド債券に投資しても良いのは、百戦錬磨の相場のプロに近い人くらいでしょう。もっともそんな人は、ボッタクリ高コスト毎月分配型ファンドなど買いませんが。


ベンチマークのない欠陥アクティブファンド

さらにダメ押しで、ベンチマークも参考指数もなく何を目標に運用されているかさっぱり分からない点で、投資NGでしょう。

指数とも同種のインデックスファンドともリターンを比較しようがなく、お話にならないの一言です。誰がどうやって、このファンドの成績を判定すれば良いのか。

このような、高コスト&毎月分配型、さらにはベンチマークも無いという全く良いところのないハイイールド債券ファンドに、ひっかからないようにお気を付けください。


ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)の購入先

ノルディック・ハイイールド・ボンド・ファンド(為替ヘッジなし)は、以下証券会社にてノーロードで購入できます。

SBI証券

SBI証券を利用するならば、マトモなファンドもたくさんありますので、当サイトをしっかり読んでいただいて、賢い投資信託選びをしたいですね!!

あわせて、 管理人神推しの証券口座のページ を証券会社選びにお役立て下さい。
管理人的には、 SBI証券 の利用がコストを徹底的に抑えられるのでベストだと思います。



 


★この記事が参考になりましたら、ブックマークもしくはシェアをお願いいたします

ページトップへ戻る