SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)の評価

SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)は、世界各国のGDP(国内総生産)比率に基づき日本、先進国、新興国の株式、債券の計6資産に分散投資するバランス型のインデックスファンドです。SMTインデックスシリーズに、2017年8月25日に追加されました。

本ファンドと同時に登場した、株式:債券比率が50:50のSMT 世界経済インデックス・オープンに比べ、株式への投資比率を上げることで、より積極的にリスクを取りに行く配分となっています。




類似する既存の世界経済インデックスファンド(株式シフト型)とは地域別配分比率が異なるだけで、以下については同じです。

・株式:債券比率が75:25であること。
・投資対象である6つのマザーファンド
・信託報酬が年0.55%(税抜)、信託財産留保額0.1%


そのため、「世界経済インデックスファンド(株式シフト型)より新興国比率が高いバランスファンド」と言えます。

(2017年9月28日更新)


 


SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)の特徴や基本情報

購入単位SBI証券にて100円より購入可能。
信託報酬年率0.55%(税抜)
信託財産留保額:0.1%
決算:年1回(6月10日)
資産配分比率:資産構成比率と基本組入比率は以下の通りです。(2017年8月31日時点)

株式:債券比率は、75:25。地域別基本構成比率(日本、先進国、新興国)は、6: 55: 39 です。

SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型) 6資産の基本配分比率

組入資産(マザーファンド) マザーファンドのベンチマーク   組入比率 基本
組入比率
 国内株式  TOPIX(東証株価指数)  4.51%  4.5%
 国内債券  NOMURA-BPI総合  1.43%  1.5%
 先進国株式  MSCI コクサイ・インデックス  41.24%  41.25%
 新興国株式  MSCI エマージング・マーケット・インデックス  29.26%  29.25%
 先進国債券  シティ世界国債インデックス(除く日本)  13.22%  13.75%
 新興国債券  JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス-エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファ イド  9.37%  9.75%


償還日:無期限
運用会社:三井住友トラスト・アセットマネジメント
為替ヘッジ:なし



SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)、管理人の感想と評価

SMT 世界経済インデックス・オープンの株式75%版のファンド

株式50%、債券50%のSMT 世界経済インデックス・オープンに対し、SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)は、株式75%、債券25%と株式比率を上げ、リスクを増やして期待リターンも高く設定されています。

信託報酬は、SMT 世界経済インデックス・オープンが年0.50%、SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)が年0.55%と株式比率が増えた分、年0.05%高くなっています。


世界経済インデックスファンド(株式シフト型)との違いは地域別組入比率

SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)は、SMT 世界経済インデックス・オープン同様、地域別基本組入比率(日本、先進国、新興国)が6 : 55 : 39 となっています。

これは2016年のGDPの地域別構成比(日本、先進国、新興国)が、6.3%、54.8%、38.9%であることから、本ファンドの地域別構成比もGDP地域別構成とほぼ同様に、日本、先進国、新興国比率が6%、55%、39%に設定されています。

SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)の地域別構成比率


既存の世界経済インデックスファンド(株式シフト型)(信託報酬0.55%)の地域別の基本組入比率(日本、先進国、新興国)は10: 60: 30 となっており、本ファンドの方がGDP比率に沿った新興国比率が高いファンドとなっている点が異なります。これは交付目論見書にも、以下のように書かれており、微妙に表現が異なっています。

SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)の場合:「基本組入比率は、地域別(日本、先進国、新興国)のGDP(国内総生産)総額の比率に基づき決定します。」

世界経済インデックスファンド(株式シフト型)の場合:「基本組入比率は、地域別(日本、先進国、新興国)のGDP(国内総生産)総額の比率を参考に決定します。」


現在の地域別構成比率は、次の通りとなります。地域別のGDP比率の新興国比率の高さをどう捉えるかで、好みは分かれるところです。

資産配分 SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型) 世界経済インデックスファンド(株式シフト型)
日本 6% 10%
先進国 55% 60%
新興国 39% 30%

GDP比率といっても、地域別構成比率が異なるだけで、各地域毎の銘柄構成比率は浮動株調整時価総額比率である点は両ファンドとも同じです。また、それ以外の、投資対象マザーファンド、信託報酬、信託財産留保額、株式と債券の比率(75:25)は全て同じです。

なお、本ファンドと地域別の構成比率は同一で、株式比率25%(債券比率75%)のSMT 世界経済インデックス・オープン(債券シフト型)もあります。

世界経済インデックスファンド の派生型や、本ファンドを含むSMT 世界経済インデックス・オープンの派生型も含め、アセットアロケーションの決定後に、中核ファンドとしてご自身に一番合うものを上手く利用するようにするのが基本です。



SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)の購入先

SMT 世界経済インデックス・オープン(株式シフト型)をノーロードで取り扱っているのは下記証券会社です。

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