S&P先進国REIT指数(除く日本)とはどんな指数か?

S&P先進国REIT指数(除く日本)は、スタンダード&プアーズ ファイナンシャル サービシーズ エル エル シー社(S&P社)が算出・公表している指数です。

以下のように、世界全体(先進国+新興国)のリートを対象とする、S&Pグローバルリートインデックスの下位指数であり、先進国(日本含む)の不動産投資信託(REIT)の、浮動株修正時価総額に基づいて算出しているS&P先進国REIT指数から、日本を除いた指数です。


S&P社のREIT指数の分類
指数(世界全体)  投資国 指数  投資国 指数
 S&Pグローバルリートインデックス    先進国   S&P先進国REIT指数   先進国(除く日本) S&P先進国REIT指数(除く日本)
 日本  S&P日本REIT指数
 新興国  S&P新興国リートインデックス 


先進国リートファンドのベンチマークとして用いられる、代表的な海外先進国のリート指数です。

S&P先進国REIT指数(除く日本)には、日本を除く先進国15か国のうち、以下の表にある時価総額や流動性等の銘柄採用基準を満たす、313銘柄が採用されています。(2016年5月末時点)

S&P社REIT指数の銘柄採用基準
 項目 採用基準
 不動産  GICS(世界産業分類基準)で不動産セクターに分類されており、各国の法律に基づき設立されたREITであること。(ただし、森林リート、モーゲージリートは対象外) 
 時価総額  浮動株修正時価総額が1億ドル以上あること。
 流動性  直近1年間の売買高が5000万ドル以上あること。


 


S&P先進国REIT指数(除く日本)の国別構成比率

指数構成15ヶ国の国別構成比率は、下記の通りです。アメリカだけで約2/3を占めていることが特徴です。


S&P先進国REIT指数(除く日本) 国別組入比率(2014年1月末時点)
投資国 組入比率
 アメリカ  65.6%
 オーストラリア  9.6%
 イギリス  6.6%
 フランス  5.3%
 シンガポール  3.7%
 カナダ  2.9%
 香港  1.9%
 オランダ  1.2%
 ベルギー  0.6%
 ニュージーランド  0.4%
 ドイツ  0.2%
 イタリア  0.1%
 アイルランド  0.1%
 ギリシャ  0.02%
 イスラエル  0.02%


S&P先進国REIT指数(除く日本)の用途別構成比率

また、用途別構成比率は以下の通りです。

S&P先進国REIT指数(除く日本) 用途別構成比率(2014年4月末時点)
用途 組入比率
 店舗用  31.26%
 分散投資型  18.24%
 オフィス  12.22%
 住宅用  11.17%
 ヘルスケア  9.61%
 工業用  6.47%
 専門・その他投資型  5.58%
 ホテル・リゾート  5.44%


S&P先進国REIT指数(除く日本) 組入上位10銘柄の構成比率

本指数に組み入れられている上位15銘柄は以下の通りです。


S&P先進国REIT指数(除く日本) 上位15銘柄の構成比率(2014年4月末時点)



S&P先進国REIT指数(除く日本)をベンチマークや参考指数とするファンド

S&P先進国REIT指数(除く日本)は最もメジャーな海外リート指数であり、同指数をベンチマークとするインデックスファンドには以下があります。(配当込みや為替ヘッジありのファンドも含みます。)

ファンドの名称 信託報酬(税抜) ベンチマーク、他
三井住友・DC外国リートインデックスファンド 0.28% S&P先進国REIT指数(除く日本) (配当込み)
iFree 外国REITインデックス 0.31% S&P先進国REIT指数(除く日本) (配当込み)
たわらノーロード 先進国リート 0.35% S&P先進国REIT指数(除く日本)(配当込み)
たわらノーロード 先進国リート<為替ヘッジあり> 0.35% S&P先進国REIT指数(除く日本)(配当込み、為替ヘッジあり)
野村インデックスファンド・外国REIT 0.55% S&P先進国REIT指数(除く日本)(配当込み)
野村インデックスファンド外国REIT・為替ヘッジ型 0.55% S&P先進国REIT指数(ヘッジあり、除く日本)(配当込み)
SMT グローバルREITインデックス・オープン 0.55% S&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み)
D-I’s グローバルREITインデックス 0.55% S&P先進国REIT指数(除く日本)
i-mizuho先進国リートインデックス(為替ヘッジなし) 0.59% S&P先進国REIT指数(除く日本)
i-mizuho先進国リートインデックス(為替ヘッジあり) 0.59% S&P先進国REIT指数(ヘッジあり、除く日本)
eMAXIS 先進国リートインデックス 0.60% S&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み)
ダイワ・ノーロード グローバルREITファンド 0.70% S&P先進国REIT指数(除く日本)


新興国リートに投資したい場合は、S&P新興国リートインデックス(配当込み)をベンチマークとする、eMAXIS 新興国リートインデックスがあります。

また、(日本を含む)先進国と新興国のリート全体に投資するには、S&PグローバルリートインデックスをベンチマークとするEXE-i グローバルREITファンドがあります。

日本を除く先進国と新興国のリート全体には、S&Pグローバルリートインデックス(除く日本、配当込み)をベンチマークとする、<購入・換金手数料なし>ニッセイ グローバルリートインデックスファンドがあります。

(2017年4月8日更新)



 


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