セゾン資産形成の達人ファンドの評価・解説

セゾン資産形成の達人ファンドは、日本、先進国、新興国の株式に投資する「長期投資運用」をめざすファンドを、ファンドオブファンズ形式で集積した全世界株式アクティブファンドです。

セゾン投信では、世界の株式や債券に50:50で投資するインデックス型のバランスファンドであるセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと、共にこのセゾン資産形成の達人ファンドを扱っています。

長期投資哲学の高い国際分散型アクティブファンド」を志向するというファンドの性格が、はっきりしています。数あるバランス型ファンドの中でも、極めてユニークなファンドと言えます。

その時々に応じて組入ファンドの比率を変えながら、長期に運用していくと言うスタンスを持っています。

(2014年11月30日更新)

セゾン資産形成の達人ファンドの特徴・評価

・購入単位:1万円以上1円単位、定期積立プランの場合は5000円以上1000円単位
信託報酬年1.35%±0.2%(税込、(投資対象先の運用管理費用も含む)
信託財産留保額:0.1%
・決算:年1回(12月10日)。設定来一度も分配金を出さず効率的な運用ができています。
・資産配分比率: 2014年10月31日時点。

セゾン資産形成の達人ファンドの投資対象ファンドの資産配分比率        
投資対象ファンド 投資対象 比率
スパークス・集中投資・日本株ファンドS(適格機関投資家限定)  日本株式 4.7%
スパークス・長期厳選・日本株ファンド(適格機関投資家限定)  日本株式 6.9%
バンガード米国オポチュニティファンド  米国株式 24.8%
T. ロウ・プライス・ファンズ SICAV-USラージキャップ・バリュー・エクイティ・ファンド  米国大型バリュー株式 8.3%
T. ロウ・プライス・ファンズ SICAV-USラージキャップ・グロース・エクイティ・ファンド  米国大型グロース株式 8.4%
ニッポンコムジェスト・ヨーロッパ・ファンドSA(適格機関投資家限定)  欧州株式 26.4%
ニッポンコムジェスト・エマージングマーケッツ・ファンドSA(適格機関投資家限定)  新興国株式 14.5%
TMA長期投資ファンド(適格機関投資家限定)  世界の株式・債券  2.9%
 短期金融資産等  キャッシュ  3.1%

セゾン資産形成の達人ファンドの資産配分比率(2014年10月31日時点)


・償還日:無期限
・運用:セゾン投信
・為替ヘッジ:なし


 


セゾン資産形成の達人ファンド・管理人の感想

セゾン資産形成の達人ファンドの理念は、世界中の、選した企業の株式に投資し、長期的視点に立った運用スタイルであるとセゾン投信も謳っています。

設定当初に比べ、組み入れられる各ファンドの性格や理念もはっきりしており、理念に反すると考えたさわかみファンドを外し、ファンドの理念に沿うと考えた長期投資のアクティブファンドを一つにまとめたファンドがセゾン資産形成の達人ファンドと言えます。

また、2014年4月にはリターンがインデックスファンドにも大きく劣っていたコモンズ30ファンドもファンドの理念に合わないとして組入れファンドから外しています。

組み入れているファンドを見ると、ここまで長期投資にこだわったアクティブファンドを集めた投資信託は、セゾン資産形成の達人ファンド以外には見当たりません。徹底的に長期投資にこだわった頑固なファンドと言う印象です。

セゾン資産形成の達人ファンド運用報告(2014年10月度)は以下をご覧ください。




同じセゾン投信が運用する株式と債券比率が50%ずつのバランスインデックスファンドであるのセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと比較すると、何といっても、セゾン資産形成の達人ファンドは株式投資比率が100%に近い点が、大きな違いと言えます。

株式比率がほぼ100%のバランスファンドは他にはなく、非常にユニークなファンドです。

ただ、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの信託報酬が年0.74%程度あることに対し、セゾン資産形成の達人ファンドの信託報酬は年1.35%±0.2%とかなり高コストです。

ファンドオブファンズのため、投資対象ファンドの信託報酬含め2重にコストがかかる影響とアクティブファンドであるためですが、このコスト差は長期投資になればなるほどリターンに影響が出てきます。

両ファンドについては、セゾン投信・福岡での、運用報告会の出席体験談にも比較説明されているので、どちらにすべきか迷われている方は参考にしてください。

ただ、元々資産配分も全く異なるものを比較することは難しく、上記でも結局将来の値動きはわかりませんという結論となっています。

その意味で、やはり低コストかつ、シンプルなインデックスファンドで組み立てられている、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを選択するのが無難だと思います。



セゾン資産形成の達人ファンドの購入先

セゾン資産形成の達人ファンドは、セゾン投信専用ファンドです。
こちらから資料のチェックをしてみてください。

 ⇒セゾン投信株式会社

だいたい1週間くらいで、口座開設キットがお手元に届きます。目論見書がキチンと冊子になって入っているのがとても良かったです。証券会社と異なり、投資信託専門企業ですから、キットの中身が濃いです。

なお、セゾン投信自体の詳細を確認される方は、こちらをご覧下さい

●セゾン投信関連記事集

こちらのコンテンツも、どうぞ参考になさって下さいませ。

 ・セゾン投資信託・中野社長のメッセージ動画
 ・セゾン投信、中野社長に突撃インタビュー:その1
 ・セゾン投信、中野社長に突撃インタビュー:その2
 ・セゾン投信、中野社長に突撃インタビュー:その3
 ・セゾン投信・中野社長より投資家の皆様へメッセージ
 ・セゾン投信の口座数や、顧客層情報
 ・セゾングロバラにコモディティファンドを組み入れたい!
 ・ノーロード&低コストのバランス型ファンド・完全比較
 


★この記事が参考になりましたら、ブックマークもしくはシェアをお願いいたします

ページトップへ戻る