フィデリティ・バランス・ファンドは、完全に時代に取り残された感

フィデリティ・バランス・ファンドは、主として日本株式、先進国株式、日本債券、先進国債券の、基本4資産を中心に、実質的にほぼ均等投資している、バランス型アクティブファンドです。

最近のファンドは手抜きしてベンチマークを設定しない事が多いですが、本ファンドは「昔ながらの」ファンドで(1997年12月1日設定)、しっかりと合成ベンチマークを設定している点は、お褒めしたいです。

ただし昔のファンドは高コストのまま放置されているものも多く、本ファンドもご多分に漏れず、信託報酬1.53%(税抜)と高すぎて、長期投資には向いていません

フィデリティ・バランス・ファンド


基本4資産に投資するバランスファンドは、今でははるかに低コストのものが登場しているので、新規に投資する人はもちろんの事、古くから本ファンドに投資している人も、乗り換えをされる事をおススメします。

(2015年8月12日)


 


フィデリティ・バランス・ファンドの基本的情報

・購入単位:証券会社により異なりますが、SBI証券では最低500円より積立購入可能。
信託報酬年率1.53%(税抜)
信託財産留保額:なし
・決算:年1回(11月30日)
・償還日:無期限
・運用会社:フィデリティ投信
・為替ヘッジ:なし
・資産配分比率:基本組入比率と現在の資産構成比率は、下記のようになっています。金融情勢の変化に伴って、債券部分の投資方針が若干変化しているようです。 (2016年7月)

ベンチマーク 資産クラス 資産配分比率 実際の比率
TOPIX(配当込) 国内株式 25% 26.1%
MSCI ワールド・インデックス(除く日本/配当込)※ 先進国株式 25% 25.8%
シティ日本国債インデックス 国内債券 15% 13.8%
シティ世界国債インデックス(除く日本) 先進国債券 10% 11.2%
シティ米短期国債インデックス1ヶ月米国債インデックス 先進国債券 10% 0%
シティ世界マネーマーケット・インデックス1ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター) 短期金融資産 15% 7.6%
円建て短期金融資産・現金等 短期金融資産 0% 15.6%
※「MSCI ワールド・インデックス(除く日本)」とはMSCI コクサイ インデックスの事だと思うのですが、目論見書にはそのように記載されています。



フィデリティ・バランス・ファンド、管理人の感想や評価

コストが高すぎて、長期投資には不向きなファンド

上記、資産配分比率を見て頂くと分かる通り、基本4資産へほぼ均等投資するファンドと言えます。それだけのシンプルなファンドにしては今どき信託報酬1.53%は高すぎて、とても長期投資には耐えられないコスト水準となっています

基本的な4つの資産に投資できるバランスファンドとしては、今では下記のような、本ファンドとは比較にならないほどの低コストのものが登場しています。

<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)(税抜の信託報酬0.34%)
eMAXIS バランス (4資産均等型)(税抜の信託報酬0.50%)

フィデリティ・バランス・ファンドと、他の4資産均等型ファンドの比較


参考までに上記3つのファンドのリターンを比較してみると、フィデリティ・バランス・ファンドの方が分が悪いですね。

まだ短い期間でしか比べられませんし、フィデリティはきっちり4資産への投資をしている訳ではありませんので、あくまでも参考程度ではありますが、下落相場でも上昇相場でも同じ程度に低コストのバランスファンドに巻けるという事は、高コストの影響もかなり疑わしいのではないでしょうか。


そもそも、ベンチマークに大負けしているファンドだ

リターンが良くないと書いた件は、本ファンドのベンチマークと実際の運用成績の対比図を見れば、一発で分かります。下記の通り、設定来、ベンチマークに対して大敗しているのが分かります

フィデリティ・バランス・ファンドとベンチマークとの比較
(赤い破線がベンチマーク、太い青線が基準価額です。)


高いコストを支払って低いリターンのファンドに投資する意味は、全くありません。それでも今も、100億円以上もの純資産残高があるというのが不思議でなりません。

どう考えても<購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)に投資するほうが、長期的なリターンは高くなる可能性の方が極めて大ですから、本ファンドの保有者は、ファンドの乗り換えを検討すると良いでしょう。

なお、4資産均等型ファンドが、あなたの理想のアセットアロケーションであるとは限りません。今は様々な低コストのバランスファンドが登場していますので、ご自身にあったものを選ぶことが大切です。


フィデリティ・バランス・ファンドの購入先

フィデリティ・バランス・ファンドは、以下証券会社にてノーロードで購入できます。

SBI証券フィデリティ証券楽天証券スルガ銀行

あわせて、 管理人神推しの証券口座のページ を証券会社選びにお役立て下さい。
管理人的には、 SBI証券 の利用がコストを徹底的に抑えられるのでベストだと思います。


 


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