Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジなし)/(為替ヘッジあり)・・・信託報酬が最安値に

Smart-i先進国債券インデックスは、FTSE世界国債インデックス(除く日本)ベンチマークとする、先進国債券インデックスファンドです。

りそな銀行グループが2018年開始のつみたてNISA用に作ったSmart-iインデックスシリーズのうちのファンドで、2017年8月29日に運用が開始されています。為替ヘッジの有無により以下の2本に分かれますが、中身的には同じファンドなので、本ページにて解説します。

・Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジなし)
・Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジあり)


Smart-i先進国債券インデックス


なお、つみたてNISA用のインデックスファンドシリーズとはいえ、実際のつみたてNISAでは「株式」の投資信託以外は同制度を利用できませんので、本ファンド「債券」ファンドですから、通常の証券口座にて買い付けする事になります。

2019年2月26日に、両ファンドとも信託報酬が年0.19%から年0.17%(税抜)が引き下げられ、先進国債券インデックスファンドとしては信託報酬が最安の投資信託となっています。


(2019年3月2日更新)・・・本ページの情報の更新を希望される方は、Q&Aページより管理人までお知らせください。すぐに対応したいと思います。



 


Smart-i先進国債券インデックスの基本的情報

このファンドの基本情報

項目 内容
購入単位 証券会社により異なりますが、楽天証券SBI証券など主要ネット証券では100円より購入可能。
信託報酬 年率0.17%(税抜)
信託財産留保額 なし
運用期間 無期限
決算 年1回(5月25日)。初回決算(2018年5月25日)では分配金は0円でした。
運用会社 りそなアセットマネジメント
為替ヘッジ なしとありの両方のラインナップです


このファンドのポートフォリオなど

●為替ヘッジなしタイプのポートフォリオ

Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジなし)の資産組入比率、ポートフォリオ特性値、組入上位10銘柄の構成比率は以下の通りです。

Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジなし) 資産組入比率、ポートフォリオ特性値、組入上位10銘柄の構成比率


●為替ヘッジありタイプのポートフォリオ

Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジあり)の資産組入比率、ポートフォリオ特性値、組入上位10銘柄の構成比率は以下の通りです。

Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジあり) 資産組入比率、ポートフォリオ特性値、組入上位10銘柄の構成比率



Smart-i先進国債券インデックス、管理人の感想と評価

信託報酬が最安の先進国債券インデックスファンド

Smart-i先進国債券インデックスの為替ヘッジなしと為替ヘッジありは2つとも、信託報酬が0.17%と、先進国債券ファンドとしては信託報酬が最安な点を高く評価したいです。

ただ、りそなアセットマネジメントが積極的に売らないため、純資産残高はSmart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジなし)が3200万円、Smart-i先進国債券インデックス(為替ヘッジあり)は6100万円と、資金がまだ十分集まっていません。

マイナーな知名度で販売会社も限られているために、これからも純資産が増えるのはなかなか難しそうです。今後の巻き返しがあるのかどうか、要注目です。


為替ヘッジ「あり」の投資信託について

為替ヘッジを付ける事については、円ヘッジのコストはかかりますが為替リスクを軽減することができ、価格変動の値動きがマイルドになります。必要以上の為替の影響を受けたくない人にとっては、有効であると言えます。

ただ、海外通貨と円との短期金利差はもちろん需給要因でヘッジコストも思わぬコストになることと、理論的には国内債券も外国債券も期待リターンは(コスト控除前で)同一であることに注意が必要です。

(下記、SMT グローバル債券インデックス・オープンと、そのSMT グローバル債券インデックス・オープン(為替ヘッジあり)、及びSMT 国内債券インデックス・オープンとのリターンの傾向をご覧ください。結局のところ、国内債券でも良いではないか、という結果になっています。)




先進国債券クラスは、基本4資産の1つとして重要なアセットクラスですが、リスクの割に期待リターンは高くありません。分散効果はありますが、あくまでもポートフォリオの一部にとどめておくのが無難です。

(追記:2019年3月2日時点でチャートを表示して見ても、同じように「別に国内債券でもいいか」というような結果になっています。為替ヘッジを付けると、常に国内債券よりもリターンが劣るような傾向になっていますね。)





Smart-i先進国債券インデックスの購入先

Smart-i先進国債券インデックスの、為替ヘッジありタイプとなしタイプをノーロードで購入できる代表的な証券会社は、以下になります。りそな銀行では購入できません。

SBI証券楽天証券マネックス証券松井証券

証券口座選びに迷った場合は、 管理人神推しの証券口座のページ を参考にして下さい。
管理人的には、ポイント利用でコストを徹底的に削減する効果のある、SBI証券楽天証券の利用がベストだと思います。(どちらでもお好みのところを利用ください。)


 


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